ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ نوفمبر 2023، بينما تجاوز سعر خام برنت 100 دولار للبرميل وسط تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، في مزيج أعاد المخاوف من التضخم ودفع الأسهم العالمية إلى التراجع.
وبحسب تقرير نشرته شبكة CNBC، جاء الضغط على الأسواق قبل صدور تقريرين مهمين عن التضخم في الولايات المتحدة، إذ يترقب المستثمرون بيانات أسعار المنتجين لشهر أغسطس الخميس، ثم بيانات أسعار المستهلكين الجمعة، بحثاً عن مؤشرات جديدة بشأن اتجاه أسعار الفائدة.
سوق السندات لا تستجيب بقوة لخطوة الخزانة
صعد العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.857% خلال جلسة الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023، قبل أن يستقر قرب 4.847% صباح الخميس. كما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عاماً إلى 5.298%.
وجاء ذلك رغم إعلان وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستعيد شراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من سندات تتراوح آجالها بين 10 و20 عاماً في 10 سبتمبر، وهو مبلغ يعادل ثلاثة أضعاف حجم عمليات إعادة الشراء المعتادة.
وقال جيمس أوي، استراتيجي الأسواق لدى «تايغر بروكرز»، إن صعود العوائد رغم هذه الخطوة يشير إلى أن المستثمرين يرون ضغوط سوق السندات مسألة مرتبطة بعوامل أساسية، تشمل مخاطر التضخم وكثافة المعروض من الديون الحكومية، لا مجرد مشكلة سيولة.
النفط يعيد شبح التضخم إلى الواجهة
قفزت العقود الآجلة لخام برنت 3.4% لتغلق عند 101.21 دولار للبرميل، وهو أعلى إغلاق منذ مايو. كذلك ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 3.3% إلى 96.05 دولار، في أعلى مستوى تسوية له منذ الشهر نفسه.
وأثارت هذه المكاسب النفطية مخاوف المستثمرين من أن ارتفاع كلفة الطاقة قد ينعكس سريعاً على بيانات التضخم المقبلة، ويعقّد توقعات خفض الفائدة.
يتوقع اقتصاديون استطلعت «داو جونز» آراءهم أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين، الذي يقيس التضخم في أسعار الجملة، 0.3% خلال أغسطس وعلى أساس شهري، و5.3% مقارنة بالعام السابق. أما مؤشر أسعار المستهلكين، فيُتوقع أن يسجل زيادة شهرية قدرها 0.4% وارتفاعاً سنوياً بنسبة 3.4%.
ثلاث جلسات هبوط في وول ستريت
أنهت المؤشرات الأمريكية الرئيسية جلسة الأربعاء على تراجع لليوم الثالث على التوالي. وفقد مؤشر داو جونز أكثر من 400 نقطة، أو 0.8%، بينما هبط ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5%، وتراجع ناسداك المركب 0.6%.
تحركت العقود الآجلة في بداية تداولات المساء بصورة محدودة؛ إذ ارتفعت العقود المرتبطة بداو جونز بنحو 0.1%، وأضافت عقود ستاندرد آند بورز 500 أقل من 0.1%، بينما ظلت عقود ناسداك-100 قرب مستوياتها دون تغيير يُذكر.
وتراجع كلفة تمويل شراء المنازل أيضاً، مع وصول متوسط الفائدة على الرهن العقاري الثابت لأجل 30 عاماً إلى 6.97% الأربعاء، وفق Mortgage News Daily، وهو أعلى مستوى منذ 30 مايو 2025. وترتبط معدلات الرهن عادة بتحركات عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات.
آسيا تلتقط عدوى التراجع
افتتحت أسواق آسيا والمحيط الهادئ تعاملات الخميس على انخفاض، مع تصدر الأسهم الأسترالية للخسائر. وهبط مؤشر إس آند بي/إيه إس إكس 200 الأسترالي 1.36%، وتراجعت أسهم ريو تينتو 2.93% وبي إتش بي غروب 2.52%.
وانخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني 0.62%، وتراجع توبكس 0.56%. كما خسر كوسبي الكوري الجنوبي 0.24%، بينما هبط كوسداك للشركات الصغيرة 0.83%.
وفي هونغ كونغ، انخفض مؤشر هانغ سنغ 1.47%، وتراجع مؤشر سي إس آي 300 في البر الرئيسي الصيني 0.74%، وسط حذر واسع من انعكاس ارتفاع الطاقة والعوائد على تكاليف الاقتراض والنمو.
تحركات شركات ودعوى مرتبطة بفضيحة 1MDB
خارج المؤشرات الرئيسية، هبط سهم أمريكان إيغل أوتفترز 10% في تداولات ما بعد الإغلاق، بعدما انخفضت مبيعاتها المماثلة في الربع الثاني 1%، مقارنة بتوقعات بانخفاض 0.6%. وتوقعت الشركة دخلاً تشغيلياً بين 110 ملايين و115 مليون دولار للربع الحالي، دون تقديرات السوق البالغة 124.3 مليون دولار.
في المقابل، صعد سهم شركة صناعة الطائرات المسيّرة إيروفايرونمنت 2% بعد أن تجاوزت نتائج الربع الأول التوقعات، مسجلة أرباحاً معدلة قدرها 59 سنتاً للسهم وإيرادات بقيمة 480 مليون دولار.
وفي سنغافورة، أعلنت مجموعة دي بي إس، أكبر بنك في جنوب شرق آسيا، رفضها القاطع لدعوى تطالبها بتعويضات مرتبطة بصندوق 1Malaysia Development Berhad الماليزي، وقالت إنها ستدافع عن نفسها بقوة. وتبلغ قيمة المطالبات المقدرة 1.298 مليار دولار سنغافوري، فيما تراجع سهم البنك 0.58% في التعاملات المبكرة الخميس.
